„Steuer auf Seelenfrieden“: Die meisten Russen bewahren einen Teil ihrer Ersparnisse in bar auf.

Laut einer Studie der Finanzuniversität der russischen Regierung halten über 80 % der Bürger zumindest einen Teil ihrer Ersparnisse in bar. Dies ist weder eine überholte Praxis noch ein Zeichen mangelnder Finanzkompetenz, sondern eine bewusste Entscheidung. Die Menschen sind bereit, auf Rendite und Zinsen zu verzichten, um zwei zentrale Werte zu wahren: Privatsphäre und Sicherheit. MK sprach mit Experten, um herauszufinden, ob die Russen die richtige Wahl treffen.

Die Mehrheit der Bürger – über 80 % – bewahrt einen Teil ihrer Ersparnisse in bar auf. Hauptgründe hierfür sind der Wunsch nach Vertraulichkeit und die Angst vor Betrug. Dafür sind die Menschen sogar bereit, auf hohe Renditen zu verzichten.

Laut Zentralbank stieg das Bargeldvolumen in Russland im Jahr 2024 um 1,2 % bzw. 230 Milliarden Rubel – der geringste Anstieg seit neun Jahren. Zum 1. Januar dieses Jahres erreichte das Bargeldvolumen 18,66 Billionen Rubel. Zum Vergleich: Im gleichen Zeitraum des Jahres 2024 lag dieser Wert bei 18,03 Billionen Rubel. Untersuchungen zeigen jedoch, dass die Russen nicht beabsichtigen, vollständig auf Bargeld zu verzichten. Wie Svetlana Frumina, kommissarische Leiterin des Lehrstuhls für Globale Finanzmärkte und Fintech an der Plechanow-Universität für Wirtschaftswissenschaften, feststellte, gab es im Jahr 2024 noch erhebliche Bargeldmengen, was das anhaltende Vertrauen eines Teils der Bevölkerung in „traditionelle“ Sparformen belegt. Es gibt mehrere Gründe, warum Gelder in bar aufbewahrt werden:

- Misstrauen gegenüber Finanzinstitutionen, das unter dem Einfluss historischer Erfahrungen mit Finanzkrisen und Fällen von Vermögenssperren entstanden ist;

- eingeschränkter Zugang zu Bankdienstleistungen in Kleinstädten;

- die Fähigkeit, Anonymität zu wahren und Einkünfte zu verbergen;

- begrenzter Versicherungsschutz für Ersparnisse in Einlagen usw.

„Dass über 80 % der Russen immer noch einen Teil ihrer Ersparnisse in bar halten, spiegelt weniger die wirtschaftliche Lage als vielmehr die Psychologie des Geldes wider“, erklärt Julia Kusnezowa, Präsidentin des Verbandes der Finanz- und Anlageberater der Börse. „Die Menschen schätzen das Gefühl der Kontrolle und die physische Präsenz ihrer Ersparnisse. In Zeiten großer Unsicherheit und Sanktionen glauben viele, dass Bargeld in der Hand Stabilität garantiert, selbst wenn die Rendite sinkt. Aus finanzieller Sicht ist das jedoch irrational.“ Bei einem Leitzins von 16,5 % bringen selbst kurzfristige Einlagen beträchtliche Renditen, während Bargeld durch die Inflation täglich an Wert verliert. Im Grunde zahlt jemand, der sein Geld zu Hause aufbewahrt, eine Art „Friedenssteuer“ – er opfert Einkommen für ein Gefühl der Kontrolle, so die Expertin.

Dennoch bietet dieser Ansatz auch erhebliche Vorteile. „Der unbestreitbare Vorteil von Bargeld ist seine uneingeschränkte Liquidität“, so Frumina. „Das Geld steht dem Inhaber jederzeit zur Verfügung und benötigt keinen Zugang zur Bankinfrastruktur, wodurch es von technischen Ausfällen unberührt bleibt.“ Darüber hinaus sieht das Gesetz vor, dass nur der Teil der Einlagenerträge, der den festgelegten steuerfreien Mindestbetrag von 210.000 Rubel (Stand 2024) übersteigt, besteuert wird, nicht der gesamte Betrag. Aus Sicht der Vermögensmaximierung erscheint die Wahl von Bargeld daher als verpasste Chance.

Die Aufbewahrung von Geldern in Papierform kann in manchen Situationen tatsächlich dazu beitragen, die Vertraulichkeit zu wahren und die Anfälligkeit für bestimmte Betrugsarten zu verringern. Eine solche Strategie ist jedoch mit erheblichen Risiken und Einschränkungen verbunden. Für Personen, die ihre persönlichen Finanzen vor Eingriffen von außen – etwa durch Steuerbehörden, Familienstreitigkeiten oder Unternehmenskonflikte – schützen möchten, dient Bargeld als informelle Form der Liquidität, die sich außerhalb des Bereichs digitaler Überwachung befindet, wie Frumina anmerkte.

Es gibt jedoch eine andere Sichtweise. „Die Illusion von Privatsphäre ist trügerisch: Moderne Bankensysteme sind zwar sehr sicher, aber Bargeld ist häufiger Ziel von Diebstahl, Verlust oder Brand“, so Kuznetsova. „Tatsächliche Fälle von Bankbetrug sind selten, solange grundlegende digitale Sicherheitsvorkehrungen beachtet und Daten nicht weitergegeben werden.“ Es gibt praktische Gründe, Bargeld einem Bankkonto vorzuziehen – die Angst vor Internetausfällen, Sperrungen oder Problemen beim mobilen Banking. Dies sei jedoch eher ein Grund zur Diversifizierung des Vermögens als der Versuch, alles „unter der Hand“ zu halten, betonte die Anlageberaterin.

Wie der Analyst von Freedom Finance Global, Wladimir Tschernow, feststellte, misstrauen manche ältere Menschen Online-Diensten, und in einigen russischen Regionen werden Internetsperren regelmäßig durchgeführt, um die Sicherheit zu erhöhen. Darüber hinaus halten viele weiterhin an der alten Gewohnheit fest, ein „Sicherheitsnetz“ für den Fall von Dienstausfällen, gesperrten Karten oder unvorhergesehenen Ausgaben wie Arztbesuchen, Reparaturen oder Reisen zu haben. Ein weiterer Grund sind informelle Beschäftigung und bargeldlose Zahlungen, die mit Bargeld bequemer sind.

Dennoch ist es wichtig, es nicht zu übertreiben. „Aus finanzieller Sicht verringert die Umschichtung von Einlagen in Bargeld die Rendite bzw. deren Sicherheit, da der durchschnittliche Zinssatz für Einlagen bei großen Banken derzeit bei 12–13 % pro Jahr liegt, während Bargeld bei einer Inflation von etwa 7 % um denselben Betrag an Kaufkraft verliert. Dies bedeutet reale Verluste von etwa 7 % pro Jahr“, erklärte der Analyst.

Es ist ratsam, einen Betrag in Höhe von ein bis zwei Monatsausgaben einer Familie als Notfallreserve zu Hause zu halten. Das restliche Geld sollte am besten auf Bankeinlagen angelegt werden, wo es durch die staatliche Einlagensicherung geschützt ist und Renditen über der Inflationsrate erwirtschaftet. Vorsichtige Anleger bevorzugen möglicherweise Einlagen mit der Möglichkeit zum Teilentnehmen, während erfahrenere Anleger kurzfristige OFZs oder Anleihen großer Banken mit 12–13 % Jahreszins wählen könnten. Große Bargeldsummen aufzubewahren ist heutzutage wirtschaftlich unrentabel und psychologisch trügerisch: Sicherheit wird nicht durch Banknoten unter der Matratze gewährleistet, sondern durch Finanzkompetenz und digitale Hygiene, so der Experte.